감명 깊은 구절6(부자일기_#15_220630_슬기로운 퀀트투자)

1. 투자 기법에는 펀더멘털과 퀀트라는 양대산맥이 있다.데이터의 정량적 활용을 통한 퀀트투자 기법은 재무 분삭과 정성적 판단이 필요한 펀더멘탈 투자를 보완 및 대체 할 수 있는 훌륭한 도구이다.

 

2. 단기투자에는 두가지 방향이있다. 모멘텀과 평균회귀

모멘텀은 상승 국면에 있는 주식에 올라타 수익을 기대하는것이고,

평균회귀는 원래 수준보다 많이 하락한 주식을 사서 다시 주가를 회복하는 것을 기대하는 방법이다.

 

3. 주가가 꾸준히 우상향하는 주식은 모멘텀 전략으로 할 때 더 우수한 성과를 보였고, 박스권에서 움직이는 주식은 평균회귀 전략이 더 나았다.

 

4. RSI는 상대강도지수라고 부르며, 주가의 상승 강도를 측정하기 위해 만들어 졌다. 일정기간 동안 일간 상승폭과 하락폭을 각각 계산하고, 그 중 상승폭이 얼마나 큰지 비율을 계산해 백분율로 나타낸다.

RSI = (AU/(AU+AD)) * 100

AU = 일간 상승폭의 평균

AD = 일간 하락폭의 평균

보통 14일로 계산한다.

 

5. 이동평균보다 5% 높은 가격과 5% 낮은 가격의 구간을 envelope(감싸는 봉투의 형태)라고 부른다.

 

example

A = 이동평균선의 +5% 이상

----------------------- envelope 상단

B = 이동평균선의 +0~5% 사이 구간

----------------------- 주가 이동평균선

C = 이동평균선의 -0~5% 사이 구간

----------------------- envelope 하단

D = 이동평균선의 -5% 이하

 

모멘텀 투자자는 A구간에 진입하는 순간 사서 B구간에 진입하면 판다.

평균회귀 투자자는 D구간에 진입하는 군간 사서 B구간에 진입하면 판다.

 

6. 볼린저 밴드는 통계학의 Z-score(표준점수)에서 아이디어를 차용했다.

Z-score = (X-u)/a

X = 데이터 값

u = 평균값

a = 표준편차 = 변동성

의미 = X값이 평균에서 표준편차의 몇배만큼 떨어져 있는가를 나타내는 수치

5번의 envelope의 형식과 유사하며 투자방법도 동일함 

 

밴드 상단 = n일 이동평균 + k * 표준편차

밴드 중심 = n일 이동평균

밴드 하단 = n일 이동평균 - k * 표준편차

보통 20일 k = 2

 

7. 스토캐스틱(S) feat. 고승덕 변호사

S = ((현재 가격 - N일 최저가)/(N일 최고가 - N일 최저가)) * 100

 

평균회귀 전략

이것의 이동평균을 구해 20이하면 매수, 80이상이면 매도

보통 14일 평균, 3일의 S 이동평균(K), 3일의 S의 이동평균의 이동평균(D)

 

모멘텀 전략

K가 D보다 위에 있으면 매수 아래있으면 매도하는 전략

 

8. 그린블라트의 마법공식

ROC와 PER의 합성전략

ROC = return on capital = 자본 수익률

 

Be positive

Be Rich

Live your life